一家担保公司开设的助贷平台幼女秀场，将平台客户导流至另一个助贷平台，最终导向变相印子钱平台，客户假贷资金的本质年化利率举高到100%以上。在监管抓续高压下，“助贷圈”又运转了新玩法。
2024年7月，第一财经曾探望报说念部分助贷机构“套娃式”引流、穿透至无天赋平台。时隔半年，跟着监管举措陆续落地，助贷平台租赁小贷执照得志合规性需求、在市集上“赛马”拓客的旅途已被严控。记者近期探望发现，一些助贷机构在获客端转以融资担保执照准入，以小贷执照或合营资金机构行动放款方，侧目合规风险。
此外，也有助贷机构在层层引流过程中，再运用融担执照加收担保费，举高本质假贷本钱。
助贷平台和担保机构是什么相干？担保机构演出了什么变装？借款东说念主的资金本钱又是否相宜利率红线？
层层导流，暗加担保费
在深圳从事行政职责的阿原（假名）最近发现，我方前段时辰借的一笔小额贷款无语多出了一笔担保费，假贷平台也与印象中的不一致。
客岁底，因为供房贷资金短期出现缺口，阿原试着点击告白投入“唯享花”平台，并进行借款央求操作。平台跳转后，给阿原匹配了一家名为“哈银花”的平台。平台下款2800元，借一个月，阿原那时并未细看条目，一个月后还款时发现，除利息外，还有近千元的担保费。以此和纯粹推测，猬缩利息，该笔借款仅一个月的资金本钱就高达约35%，这部分折合年化利率跨越了400%。
第一财经记者根据阿原提供的踪迹实测“唯享花”平台，从首页居品先容看，该居品的年利率约为7.2%～24%，借款期限为3个月至36个月，相宜法定利率。
但记者提交央求后，别称自称平台客服的东说念主通过电话、短信等神情申诉，由于系统检测到刻下有贷款处于过期气象，被“拒贷”了。
随后，该平台在系统上向记者保举了一家名为“快易贷”的新平台，平台注册主体是上海基流金融信息职业有限公司。企查查信息自大，该公司属于信息系统集成职业行业，不具备小贷执照或担保执照。
（唯享花在系统里保举“快易贷”平台）
别称客服东说念主员告诉记者，针对信用存在问题的客户，会由公司担保向银行进行借款，再将推敲利息“加点”后放给客户。不外，他并未向记者涌现具体年化利率。
不仅如斯，在记者向平台客服默示自身天赋较差，需要更多资金后，1小时内就收到了4、5家贷款平台的电话。
事实上，“唯享花”平台引流到的贷款平台远不啻上述哈银花、快易贷两家。在某互联网投诉平台上，灵验户投诉称，在“唯享花”上通过内嵌的银掌柜、e秒通、好用、好易得等多个借款平台轮回借款整个4.7万元，担保费共计1.32万元，最终需要还款金额整个高达约6.06万元。以此和纯粹推测，这位借款东说念主的年化资金本钱远高于24%的法定圭臬。
而对于网罗多头假贷，早在2020年12月，原银保监会就发布了“对于警惕网罗平台辅导过度假贷的风险领导”，提醒耗尽者要诞生感性耗尽不雅，合理使用假贷居品，聘用正规机构、正规渠说念赢得金融职业，警惕过度假贷营销背后荫藏的风险或陷坑。
根据《最妙手民法院对于审理民间假贷案件适用法律多少问题的规则》，假贷两边商定的利率未跨越年利率24%，出借东说念主有权请求借款东说念主按照商定的利率支付利息。这意味着，网贷年利率24%是正当的。而年利率跨越36%，则跨越部分的利息商定无效。
“抓牌”担保机构幼女秀场
值得提防的是，与其他助贷机构多以小贷执照注册平台、投放信息流告白不同，“唯享花”微信小步伐端的注册主体是一家名为“福州至诚融资担保有限公司”（下称“福州至诚融担”）的担保类企业。
记者提防到，近期，以担保公司为注册主体的助贷机构数目增多。据第一财经记者不透彻统计，在微信小步伐端，我来数科、卡卡尊享版、通亿花、趣惠融等多家近期比拟活跃的助贷机构，均由担保公司注册成立，首页保举居品均合规，但在假贷者央求后大多会引流至第三方假贷平台，部分平台加收担保费后，年化利率远远高于36%的法定圭臬。
部分助贷机构以融资担保执照准入，与市集的变化离不开相干。此前，监管已严格限度助贷机构租赁小贷执照，层层导流无天赋第三方的“通说念”方式。
本年1月，国度金融监督责罚总局研究制定了《小额贷款公司监督责罚暂行目的》（下称《目的》），其中明确规则，小额贷款公司不得出租、出借执照，为无放贷业务天赋的主体提供放贷“通说念”。不得协助无放贷业务天赋的主体央求金融属性字样网站、移动应用步伐（APP）和小步伐等备案。
别称业内东说念主士觉得，新规一定进程上压缩了小贷执照的纯助贷展业空间，助贷和贷超抓牌化是势必趋势。当今对小贷执照的限度趋严，助贷平台思使用小贷执照进行获客和风控，可能会触碰合规红线。
记者提防到，近期部分助贷机构转换了手中“抓牌”，在获客端通过融资担保执照准入，以融担执照行动助贷主体和运营方，小贷执照及合营资金机构行动放款方，侧目合规风险。
以上述“唯享花”为例，企查查信息自大，该商标由广州广信普惠小额贷款有限公司（下称“广信小贷”）注册。苹果应用商店开采者也自大为广州广信普惠小额贷款有限公司。
但在微信小步伐端，该居品却自大由福州至诚融担上线。福州至诚融担成立于2020年4月，近期运转自大经营动态不异。2025年1月26日，该公司新增升值电信业务经营许可证，许可内容主要为寰宇的信息办行状务（仅限互联网信息职业）。从2024年10月运转，该担保公司运转央求注册 “给你用”“省省花”等多个商标。
（唯享花的助贷机构福州至诚融担）
从微信端看，除“唯享花”外，福州至诚融担还上线了“通达微借10000”“奇倍顺额度”“小花呀助手”“先用后付进口”等多款小步伐。
别称行业内资深东说念主士对记者分析，从这种情况看，“唯享花”领先抓有的应该是小贷执照，近期可能出于侧目风险等方面的需求，将部分平台上的注册或上线主体换成融担执照。
记者针对这一情况致电“唯享花”平台，罢了发稿尚无回答。
连年，小贷公司刊出退出增多，担保公司的数目抓续增长。企查查数据自大，最近一年里，业务范围中包含“融资性担保”“非融资性担保”的新增企业数目多达1076家。近3个月的新增企业数目达到246家。
别称执照中介对记者默示，此前小贷执照的价钱被炒得很高，这段时辰小贷执照的价值也曾大幅缩水。毕竟只作念本质放款业务，而弗成波及通说念业务，对部分助贷机构而言诱惑力大大镌汰。反而是融担执照的含金量运转高涨。
记者探望过程中，业内东说念主士无数觉得，这种以融担执照准入的神情容易覆盖风险。“通过融资担保执照准入，可能会覆盖本质业务的复杂性和风险性。”博通推敲首席分析师王蓬博觉得，若是担保机构或兜底担保的助贷企业自己资金不及以偿付失言用度，容易激发金融风险，比如不良贷款率高涨、资金链断裂等问题。
灰色逐利空间
业内东说念主士觉得，担保公司不仅能为助贷机构上线各流量平台揽客进行合规性背书，同期还能加收担保费，变相晋升了助贷利益链条上的利润，同期也加多了假贷东说念主的本质贷款本钱。
别称助贷行业东说念主士向记者先容，担保公司与助贷机构多为合营相干。部分助贷机构对接的资金方对借款东说念主的信用要求较高，追溯过期或失言，但愿通过引入担保公司来摊派风险。担保公司会与助贷机构缔结一份“抽屉契约”，担保公司在收取担保费后，扣除部仳离续费返还给助贷公司。助贷公司则会在担保公司处存放保证金，为客户过期“隐性兜底”。在这种合营方式下，助贷机构借担保公司加登第度，很可能变相冲破24%或36%的年化贷款利率上限。
也有助贷机构在导流客户时，会我方建树担保公司加收担保费，造成一条无缺的利益链，将利益最大化。
第一财经记者梳理某互联网投诉平台信息中发现，部分助贷机构旗下的担保公司疑似存在胜仗加收担保费的行动。
在某互联网投诉平台上，有耗尽者称于2023年底在“我来数科”借款7700元，本质放款方为某农商行，但广西玮徕融资担保有限公司（下称“玮徕融担”）收取了1308.96元的担保用度，利息加担保费整个高达1582.72元。
（某互联网投诉平台上的投诉内容）
玮徕融担是我来数科的全资子公司。企查查数据自大，“我来数科”商标包摄于卫盈联信息技巧（深圳）有限公司（下称“卫盈联信息”）。卫盈联信息抓有玮徕融担100%的股份。此外，记者提防到“我来数科”微信小步伐的注册方也为玮徕融担。
王蓬博对第一财经记者默示，通过收取担保费等神情变相晋升假贷本钱，折算后的假贷本钱若是远超法定上限，可能组成印子钱行动，推敲机构也可能需要承担法律包袱。
多重风险，穿透式监管是关节
本质上，担保公司建树的助贷平台层层引流，与机构合营加收担保费，除了举高假贷本钱，还存在多重风险。
“多层导流的方式可能会令借款东说念主难以了解真的的贷款本钱和风险，以致被误导至无天赋平台，濒临更高的贷款利率、更复杂的贷款条目，加多了借款东说念主个东说念主信息被清晰的风险以及贷款本钱和维权难度。”王蓬博对第一财经记者默示。
而涉当事人体可能需要承担相应的法律包袱。“将客户引流至变相印子钱平台，使客户借款时在不知情的情况下被指定的融资担保机构收取高额担保费的行动违抗推敲法律，涉嫌讹诈、强制搭售，扰乱了耗尽者的知情权和自主聘用权。”北京市信之源讼师事务所办案讼师部主任韩翔讼师对第一财经记者默示，根据《中华东说念主民共和国民法典》和《耗尽者权柄保护法》，合同两边应盲从公说念原则，提供真的、全面的信息。金融机构以职业费、推敲费、担保费等为名变相收取利息，对抗了民法典等推敲法律规则。
三级片韩翔觉得，助贷机构若至极多层导流、失实宣传、瞒哄关节信息、瞒哄真的利率及担保费情况，匡助贷款平台和融担公司变相举高本钱，存在误导耗尽者等盘曲，需承担民事补偿或行政处罚。贷款平台行动本质提供贷款职业的主体，对本质利率跨越法定上限或存在不公说念条目及强制收取担保费等问题负有胜仗包袱，若与助贷机构、融担公司同谋举高本钱，需承担相应民事法律包袱。
改日应怎样进一步程序助贷范畴？多位受访行家觉得，穿透式监管或是关节。
王蓬博提出对业务全经过进行穿透式监管，确保其业求本质相宜执照要求，退缩助贷机构和担保机构合营通过关联相干或“抽屉契约”进行违纪操作，其次应该要求援贷机构和担保机构充分流露贷款利率等信息，保险借款东说念主的知情权。
韩翔提出，监管部门应加强对助贷机构的监管，要求其建立健全信息安全责罚轨制，对违游记动加大处罚力度。
此外，他领导，假贷者无论缔结的是电子照旧纸质合同幼女秀场，皆要仔细检察借款合同和推敲契约，截图或复制保留笔据。然后，可与平台协商，要求退换利率、退还区别理用度。若协商无果，可向金融监管部门投诉，也可向互联网金融协会等行业自律组织反应，还可根据合同商定通过仲裁或向东说念主民法院拿告状讼，情节严重涉嫌监犯行恶也可向公安机关报警。